El mercado hipotecario estadounidense está viviendo una transformación que desafía el modelo tradicional. La incorporación de bitcoin y otras criptomonedas en el análisis de riesgo crediticio se presenta como un avance disruptivo que promete redefinir las reglas del juego para bancos, solicitantes y el sector inmobiliario en general.

Cómo se evalúan los activos en el proceso hipotecario en EE.UU.

En Estados Unidos, el proceso para obtener una hipoteca se centra en un riguroso análisis del perfil financiero del solicitante. Tradicionalmente, se evalúan factores como el historial crediticio, la capacidad de pago, el capital disponible y las garantías ofrecidas. En este contexto, los bancos valoran principalmente activos líquidos y propiedades, manteniendo un enfoque conservador que excluye la valoración de inversiones financieras no convencionales.

El cambio reciente introduce la incorporación de criptoactivos como bitcoin a la evaluación, permitiendo que estos se consideren como parte del patrimonio. De esta forma, los solicitantes que cuenten con activos digitales en plataformas reguladas en Estados Unidos pueden ver fortalecida su puntuación crediticia. Esta estrategia no solo moderniza el sistema, sino que también amplía el alcance del mercado hipotecario tradicional, integrando nuevas clases de activos en el análisis de riesgo.

Regulación y criterios para la valoración de criptomonedas

La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) ha encomendado a instituciones clave como Fannie Mae y Freddie Mac la tarea de desarrollar criterios precisos que permitan la inclusión de criptoactivos en el perfil crediticio de los solicitantes. Las propuestas deben abordar aspectos fundamentales como la volatilidad intrínseca de estos instrumentos y la forma en que se custodian los activos.

Los reguladores han propuesto que solo se contabilicen las criptomonedas depositadas en plataformas reguladas, descartando aquellas gestionadas en carteras descentralizadas. Este requisito garantiza mayor seguridad y transparencia, evitando problemas relacionados con la veracidad y el seguimiento de las inversiones. Asimismo, se prevé aplicar un descuento prudencial al valor de mercado de las criptomonedas para mitigar el riesgo derivado de su alta volatilidad, lo que afectaría positivamente el análisis de riesgo de cada solicitante.

Impacto en bancos, solicitantes y el ecosistema financiero

La integración de criptoactivos en el análisis hipotecario supone profundas implicaciones para todo el sector financiero. Para los bancos, esto implica la necesidad de adaptar sistemas y procesos, incorporando nuevas metodologías y herramientas tecnológicas que permitan gestionar esta clase de activos de forma segura y eficiente.

Los solicitantes, por su parte, encuentran en este cambio una oportunidad para acceder a mejores condiciones crediticias sin tener que liquidar sus inversiones en criptomonedas. Este factor es especialmente relevante para quienes han acumulado un patrimonio considerable en activos digitales y que, hasta ahora, quedaban excluidos de la valoración patrimonial en los procesos hipotecarios. De igual forma, el cambio fomenta la competitividad en el sector al impulsar la creación de productos financieros innovadores, lo que favorecerá el crecimiento del ecosistema financiero.

Entre los beneficios se destacan:

• Los consumidores ya no deberán vender sus criptoactivos para demostrar solvencia, lo que permite mantener una estrategia de inversión a largo plazo sin sacrificar oportunidades crediticias.
• Las instituciones financieras podrán diversificar sus carteras de riesgo, integrando nuevos instrumentos que abran la puerta a un público más amplio y variado.
• El sistema hipotecario adquiere un carácter más dinámico y adaptado a la evolución tecnológica y financiera global, haciendo sinergia entre las tradicionales entidades y las nuevas plataformas de inversión.

Comparativa internacional: situación en España y América Latina

La revolución en el análisis hipotecario impulsada por la inclusión de criptoactivos en Estados Unidos contrasta notablemente con la situación en otros mercados internacionales. En España, por ejemplo, las entidades bancarias mantienen un criterio más tradicional, centrado en la verificación de ingresos, ahorro y garantías reales. Los activos financieros como acciones, bonos y criptomonedas no suelen formar parte del análisis de riesgo, limitándose a evaluar únicamente la capacidad de pago y la estabilidad económica del solicitante.

En América Latina, la integración de criptomonedas en productos crediticios aún es incipiente. Si bien existen iniciativas y startups que exploran la posibilidad de ofrecer soluciones hipotecarias respaldadas por activos digitales, la adopción de este modelo se ve frenada por marcos regulatorios en desarrollo y por la limitada infraestructura tecnológica. La experiencia estadounidense, sin embargo, podría sentar un precedente que impulse cambios en otros países, expandiendo la inclusión financiera en un contexto global.

Desafíos regulatorios y tecnológicos

A pesar de las claras ventajas, la inclusión de bitcoin y otras criptomonedas en el análisis crediticio conlleva desafíos que deben ser abordados con rigor y precaución. Uno de los principales retos es la alta volatilidad que caracteriza a los activos digitales, lo que podría comprometer la estabilidad del proceso de concesión de créditos. Por ello, la aplicación de descuentos prudenciales y la constante revisión de los criterios de valoración son aspectos esenciales para garantizar un análisis acertado y seguro.

Otro desafío reside en la actualización de sistemas tecnológicos en los bancos y entidades hipotecarias. La integración de información sobre criptoactivos requiere de plataformas robustas capaces de manejar grandes volúmenes de datos en tiempo real y de comunicarse eficazmente con las plataformas de custodia reguladas. Este reto tecnológico demanda inversiones importantes y la colaboración estrecha entre el sector financiero y el tecnológico.

Finalmente, es fundamental que los organismos reguladores mantengan un diálogo constante con las entidades financieras para ajustar y perfeccionar los mecanismos de supervisión y auditoría. La transparencia y la confianza en el sistema son pilares indispensables para que la incorporación de criptomonedas se consolide como una realidad beneficiosa para todos los actores del sector.

El futuro del sector hipotecario tras la llegada de bitcoin

La incorporación de bitcoin y otros criptoactivos en el análisis de riesgo hipotecario en Estados Unidos señala el inicio de una transformación profunda en el sistema financiero. Este cambio no solo legitima a las criptomonedas como instrumentos financieros, sino que también abre la puerta a una mayor innovación en productos crediticios, fortaleciendo la innovación financiera y adaptándose a las nuevas realidades del mercado global.

En el largo plazo, es previsible que otros países revisen sus marcos normativos y adopten criterios similares, impulsando una evolución del sector que permita integrar de forma segura y equilibrada los activos digitales en la valoración crediticia. Este cambio, aunado a los avances tecnológicos y la creciente demanda de inclusión financiera, favorecerá la diversificación y modernización de los procesos hipotecarios, beneficiando tanto a consumidores como a instituciones. La sinergia entre tradición e innovación se posiciona como la clave para un futuro en el que la estabilidad financiera y la adaptabilidad tecnológica trabajen de la mano para ampliar el acceso a soluciones crediticias de calidad.

Fuentes:

• El Economista: El bitcoin entra en el mercado hipotecario en EE.UU.: los bancos deben tenerlo en cuenta para el análisis de riesgo del cliente
• La República: EE.UU. abre la puerta a las criptomonedas en las hipotecas
• The Officer: Criptoactivos como respaldo financiero para hipotecas
• FXStreet: Impacto de las criptomonedas en hogares de bajos ingresos
• 20 Minutos: Hipotecas en criptomonedas: Caso Milo

Las criptomonedas han pasado de ser un concepto de nicho a protagonizar titulares en todo el mundo. Se habla de ellas como el futuro del dinero, una revolución tecnológica y una oportunidad de inversión. Pero más allá del ruido mediático, ¿qué son realmente y cómo es posible que funcionen sin el respaldo de un banco central o un gobierno? Esta guía desglosa los conceptos fundamentales para entender uno de los fenómenos más disruptivos de nuestra era, de una manera sencilla y directa.

¿Qué es exactamente una criptomoneda?

En su forma más simple, una criptomoneda es una moneda digital o virtual protegida por criptografía, lo que hace que sea casi imposible de falsificar. A diferencia del dinero tradicional (como el euro o el dólar), que es emitido y controlado por autoridades centrales como los bancos, la mayoría de las criptomonedas operan de forma descentralizada.

Esto significa que no hay una única entidad que las controle. En su lugar, se basan en una red de ordenadores distribuidos por todo el mundo que trabajan juntos para validar y registrar las transacciones. Esta característica de descentralización es, quizás, su rasgo más importante y revolucionario. Le otorga a los usuarios un control directo sobre sus fondos, sin necesidad de intermediarios.

La tecnología clave: cómo funcionan sin un banco

La magia detrás de las criptomonedas es una tecnología llamada tecnología blockchain. Podemos imaginarla como un libro de contabilidad digital, público e inmutable.

• Libro de Contabilidad: Cada transacción que se realiza (por ejemplo, Ana envía una criptomoneda a Carlos) se registra como un «bloque».
• Cadena: Cada nuevo bloque se conecta matemáticamente al anterior, creando una «cadena de bloques» o blockchain.
• Distribuido e Inmutable: Una copia de este libro de contabilidad se distribuye entre miles de ordenadores en la red. Para que una transacción sea válida, la mayoría de la red debe estar de acuerdo. Una vez que un bloque se añade a la cadena, es prácticamente imposible de alterar, ya que habría que modificarlo en miles de ordenadores simultáneamente, lo que garantiza una alta seguridad.

Esta estructura permite que dos personas que no se conocen puedan intercambiar valor de forma segura y transparente sin necesitar a un tercero de confianza, como un banco o una plataforma de pagos.

Transparencia y seudonimato

Aunque a menudo se asocian con el anonimato, las transacciones de criptomonedas como Bitcoin son en realidad seudónimas. Todas las operaciones son públicas y cualquiera puede verlas en la blockchain. Sin embargo, las identidades de los participantes no se revelan directamente; en su lugar, se representan mediante una dirección alfanumérica única, conocida como wallet address. Por tanto, aunque las transacciones son transparentes, la identidad de quién está detrás de ellas no lo es, a menos que se vincule esa dirección a una persona real.

¿Cómo se crean y validan las nuevas monedas?

Las criptomonedas no se imprimen como el dinero físico. Se generan y se validan a través de procesos computacionales complejos. Los dos mecanismos más comunes son la Minería (Proof of Work) y el Staking (Proof of Stake).

• Minería: Es el proceso utilizado por Bitcoin. Los «mineros» usan potentes ordenadores para resolver complejos problemas matemáticos. El primero que lo logra, valida un nuevo bloque de transacciones y es recompensado con nuevas criptomonedas. Este esfuerzo computacional es lo que mantiene la red segura.
• Staking: Es un método más reciente y energéticamente eficiente. En este sistema, los usuarios bloquean una cantidad de sus propias monedas como garantía para tener la oportunidad de ser elegidos para validar transacciones y crear nuevos bloques. A cambio de su participación y de ayudar a proteger la red, reciben recompensas.

Un universo de criptoactivos más allá de bitcoin

Aunque Bitcoin fue la primera y sigue siendo la más conocida, hoy existen miles de criptomonedas diferentes, conocidas como altcoins. Cada una de ellas suele tener un propósito o una tecnología diferente. Por ejemplo, Ethereum y los contratos inteligentes permiten la creación de aplicaciones descentralizadas que van mucho más allá del simple intercambio de dinero. Otras, como las stablecoins, están diseñadas para mantener un valor estable vinculado a una moneda tradicional como el dólar, eliminando la volatilidad.

Primeros pasos y consideraciones para principiantes

Adentrarse en el mundo cripto requiere curiosidad, pero también precaución. La volatilidad es una de sus características más conocidas: el valor de una criptomoneda puede subir o bajar drásticamente en muy poco tiempo. Por ello, la educación es el primer y más importante paso.

Para operar, es necesario entender conceptos como los exchanges (plataformas para comprar y vender criptomonedas) y las wallets (carteras digitales para almacenarlas de forma segura). Investigar a fondo cada proyecto y ser consciente de los riesgos y estafas es fundamental para proteger tus activos.

El primer paso hacia una nueva economía digital

Entender las criptomonedas no es solo aprender sobre un nuevo tipo de activo financiero; es asomarse a una tecnología que está redefiniendo los conceptos de confianza, propiedad y valor en la era digital. Representan un cambio de paradigma que, aunque todavía está en una fase temprana y lleno de desafíos, tiene el potencial de crear un sistema financiero más abierto, inclusivo y transparente. Comprender sus fundamentos es esencial para navegar con conocimiento en el cambiante panorama económico del futuro.

Fuentes:

• BBVA: ¿Qué son las criptomonedas?
• Banco de España: ¿Qué es una criptomoneda?
• Coinbase: ¿Qué es una criptomoneda? 
• Santander: Criptomoneda: qué es y cómo funciona este dinero digital
• Binance Academy: Guía para principiantes sobre criptomonedas

La gestión de la tesorería ha sido, tradicionalmente, uno de los pilares más conservadores de la estrategia corporativa. Su objetivo principal siempre fue preservar el capital, asegurar la liquidez y minimizar el riesgo. Sin embargo, en un entorno de incertidumbre económica y devaluación de las monedas fiduciarias, algunas empresas han comenzado a mirar más allá de los bonos y el efectivo, posando sus ojos en un activo tan volátil como disruptivo: el bitcoin. Esta decisión transforma la tesorería de un centro de costes a un potencial generador de valor, pero no sin asumir enormes desafíos.

¿Qué es la estrategia de tesorería con bitcoin?

En esencia, la estrategia consiste en que una compañía decide convertir una porción de sus reservas de efectivo o activos líquidos en bitcoin. En lugar de mantener millones en dólares o euros en cuentas bancarias, que pierden poder adquisitivo con el tiempo debido a la inflación, la empresa invierte en la criptomoneda con la esperanza de que su valor no solo se preserve, sino que se aprecie significativamente a largo plazo.

Esta táctica se fundamenta en la narrativa de bitcoin como «oro digital». Sus defensores argumentan que, debido a su oferta finita de 21 millones de monedas, es inmune a la devaluación causada por la impresión de dinero de los bancos centrales. Para las empresas que adoptan esta visión, la compra de bitcoin no es una apuesta a corto plazo, sino una reserva de valor estratégica a largo plazo, diseñada para proteger el patrimonio de la compañía de la degradación monetaria.

¿Por qué casi exclusivamente bitcoin?

La elección de bitcoin sobre miles de otras criptomonedas no es casual. Responde a una estricta evaluación de riesgos. Para una tesorería corporativa, bitcoin es la única opción viable a gran escala por ser la red más segura, descentralizada y con mayor liquidez del ecosistema. Su narrativa consolidada como «oro digital» y su relativa claridad regulatoria como commodity (materia prima) en jurisdicciones clave lo diferencian de otros criptoactivos, como Ethereum, que enfrentan incertidumbre sobre si serán clasificados como securities (valores), lo que implicaría un riesgo legal inasumible. Invertir en cualquier otra criptomoneda se alejaría de la estrategia de «reserva de valor» para entrar en el terreno de la pura especulación.

Los pioneros del bitcoin corporativo

Aunque la idea circulaba en foros especializados, no fue hasta que empresas cotizadas dieron el paso que el mundo financiero tradicional comenzó a prestar atención seria.

MicroStrategy: el gran evangelista

No se puede hablar de esta estrategia sin nombrar a MicroStrategy y a su CEO, Michael Saylor. En agosto de 2020, la empresa de software anunció su primera compra de bitcoin, iniciando una política de tesorería que ha llevado a la acumulación de miles de millones de dólares en la criptomoneda. Saylor se convirtió en el principal defensor corporativo de bitcoin, argumentando que mantener efectivo era como «ver derretirse un cubito de hielo». La apuesta de MicroStrategy es total: ha llegado a emitir deuda para financiar más compras, vinculando de forma inseparable el futuro de su compañía al del activo digital.

Tesla y otros actores relevantes

El movimiento de Tesla en febrero de 2021, cuando anunció una compra de 1.500 millones de dólares en bitcoin y la posibilidad de aceptarlo como pago, catapultó la estrategia al mainstream. Aunque la compañía de Elon Musk vendió posteriormente una parte importante de sus tenencias, su incursión inicial validó la idea para muchos otros. Empresas como Block (antes Square), dirigida por el también entusiasta de bitcoin Jack Dorsey, también han asignado una parte de su balance a la criptomoneda, reforzando la tendencia entre las compañías tecnológicas con visión de futuro.

Beneficios y oportunidades: la cara amable del riesgo

Las empresas que se aventuran en esta estrategia no lo hacen a ciegas. Buscan una serie de beneficios potenciales que los activos tradicionales no pueden ofrecer actualmente:

• Potencial de alta revalorización: Históricamente, el rendimiento de bitcoin ha superado con creces al de cualquier activo tradicional, aunque con una volatilidad extrema.
• Cobertura contra la inflación: Es el argumento central. En un escenario donde el valor del dinero fiat disminuye, bitcoin se presenta como un refugio de valor superior.
• Diversificación de la cartera: Añadir un activo con baja correlación (en teoría) con los mercados de acciones y bonos puede, paradójicamente, reducir el riesgo global del balance de una empresa.
• Posicionamiento de marca: Adoptar bitcoin puede proyectar una imagen de innovación y visión de futuro, atrayendo a clientes, talento e inversores que comparten esa perspectiva.

Riesgos e impacto: la volatilidad no es el único desafío

El camino de la tesorería con bitcoin está plagado de obstáculos significativos que explican por qué sigue siendo una estrategia de nicho.

El principal y más evidente es la volatilidad extrema. Una caída del 50% o más en el precio de bitcoin, algo que ha ocurrido varias veces en su historia, puede evaporar una parte sustancial de las reservas de una empresa y generar pánico entre los accionistas. Este riesgo tiene un impacto directo en la valoración de la compañía, cuyo precio de las acciones puede empezar a moverse en sintonía con el de bitcoin, convirtiéndola en una especie de ETF de la criptomoneda.

Más allá del precio, existen otros desafíos complejos:

• Incertidumbre regulatoria: Los gobiernos de todo el mundo todavía están definiendo cómo regular las criptomonedas. Un cambio normativo adverso podría afectar drásticamente su valoración o legalidad.
• Complejidad contable y fiscal: En muchas jurisdicciones, como bajo los principios de contabilidad de EE. UU. (US GAAP), el bitcoin debe ser tratado como un activo intangible de vida indefinida. Esto significa que las empresas deben registrar una pérdida si su valor cae, pero no pueden registrar una ganancia hasta que lo venden. Esta asimetría contable puede castigar los resultados trimestrales de una empresa aunque el valor de su tenencia se haya recuperado.
• Seguridad y custodia: Asegurar la custodia de miles de millones de dólares en un activo digital es un desafío técnico y de seguridad de primer orden. Un error o un ciberataque podrían suponer la pérdida total e irreversible de los fondos.

Un nuevo paradigma para la gestión de activos

La compra de bitcoin como estrategia de tesorería es mucho más que una simple inversión. Es una declaración de intenciones y una respuesta directa a las condiciones macroeconómicas actuales. Desafía la concepción tradicional de la gestión de tesorería, empujándola desde un rol pasivo de preservación a uno activo de generación de valor.

Si bien hoy son pocas las empresas que han dado el paso, su audacia ha abierto un debate crucial sobre el futuro del dinero y el rol de los activos digitales en el mundo corporativo. La estrategia es arriesgada y no apta para la mayoría de las pymes o empresas conservadoras. Sin embargo, ha sentado un precedente que, dependiendo de la evolución de la tecnología blockchain y del panorama económico global, podría pasar de ser una excentricidad a convertirse en una alternativa considerada en la gestión de activos del futuro.

Fuentes:

• PwC: Crypto assets and the treasurer
• Forbes: MicroStrategy’s Bitcoin Bet Is A Success, But Not For The Reason You Think
• Cointelegraph: ¿Qué empresas invierten en Bitcoin y por qué?
• Deloitte: Corporate treasury and digital assets
• Cinco Días: La apuesta por el bitcoin como reserva de valor gana adeptos en las empresas

¿Lo utiliza la gente?

Sí. Existe un número creciente de negocios e individuos usando Bitcoin. Esto incluye negocios tradicionales como restaurantes, casas, bufetes de abogados y servicios de Internet populares como Namecheap, Wordpress, Reddit y Flattr. Aunque Bitcoin sigue siendo un fenómeno relativamente nuevo, está creciendo rápido. A finales de agosto del 2013, el valor de todos los bitcoins en circulación superaba los 1.5 billones de dólares y cada día se intercambiaban el equivalente a millones de dólares en bitcoins.

¿Qué dificultad tiene realizar un pago con Bitcoin?

Los pagos con Bitcoin son más fáciles de efectuar que las compras con tarjetas de crédito o débito y pueden ser recibidos sin necesidad de tener una cuenta mercantil. Los pagos son realizados desde la aplicación de monedero, tanto con tu ordenador o smartphone, introduciendo la dirección del destinatario, el importe a pagar y pulsando enviar. Para facilitar la introducción de la dirección muchos monederos pueden obtenerla al escanear un código QR o juntando dos teléfonos con tecnología NFC.

¿Es Bitcoin seguro?

La tecnología Bitcoin – el protocolo y la criptografía – tiene un sólido historial de seguridad y la red Bitcoin es probablemente el mayor proyecto de computación distribuida en el mundo. La vulnerabilidad más común es el fallo del usuario. Los archivos de la cartera Bitcoin que almacenan las necesarias claves privadas pueden ser accidentalmente borradas, perdidas o robadas. Esto es muy similar al dinero físico almacenado de forma digital. Afortunadamente, los usuarios pueden emplear prácticas de seguridad prudentes para proteger su dinero o usar proveedores de servicios que ofrecen buenos niveles de seguridad y garantía contra robo o pérdida.

¿Es Bitcoin una burbuja?

Un rápido aumento en el precio no constituye una burbuja. Una sobrevaloración que dará lugar a una repentina corrección a la baja constituye una burbuja. Decisiones basadas en la acción humana individual de cientos de miles de participantes en el mercado es la causa de que el precio de bitcoin fluctúe mientras el mercado da con la formación del precio. Razones para cambios en los sentimientos pueden incluir pérdida de confianza en Bitcoin, una amplia diferencia entre valor y precio no basada en los fundamentos de la economía Bitcoin, aumento de la cobertura de la prensa estimulando demanda especulativa, miedo a la incertidumbre, y las viejas euforia absurda y avaricia.

¿Cuáles son las principales ventajas de Bitcoin?

Libertad de pagos: con Bitcoin, puedes enviar y recibir cualquier cantidad de dinero instantáneamente desde y hacia cualquier lugar del mundo, en cualquier momento. Sin bancos con horarios. Sin fronteras. Sin límites impuestos. Los usuarios de Bitcoin siempre tienen un completo control sobre su dinero.

Tasas muy bajas: los pagos con Bitcoin son actualmente procesados con tasas bajas o sin tasa alguna. Los usuarios pueden incluir una tasa en sus transacciones para recibir prioridad en el procesamiento de estas, lo que resulta en una confirmación más rápida de las transacciones por parte de la red. Además, los procesadores mercantiles están para asesorar en los procesos de transacción a los comerciantes, convirtiendo bitcoins a la moneda fiduciaria y depositando fondos directamente en la cuenta bancaria del comerciante diariamente. Como estos servicios están basados en Bitcoin, son ofrecidos con cargos mucho más bajos que los que ofrecen PayPal o las redes de tarjetas de crédito.

Menores riesgos para los comerciantes: las transacciones con Bitcoin son seguras, irreversibles, y no contienen datos personales y privados de los clientes. Esto protege a comerciantes contra pérdidas ocasionadas por el fraude o devolución fraudulenta, y no es necesario el cumplimiento de las normas PCI. Asimismo, los comerciantes pueden operar en nuevos mercados en los que las tarjetas de crédito no están disponibles o los niveles de fraude sean demasiado elevados. Esto conlleva a mejores comisiones, mercados más extensos y menos costes administrativos.

Seguridad y control: los usuarios de Bitcoin tienen completo control sobre sus transacciones; es imposible que los comerciantes fuercen cargos no deseados o detectados, como puede suceder con otros métodos de pago. Los pagos de Bitcoin pueden realizarse sin que estén asociados a información de carácter personal. Esto ofrece un alto nivel de protección contra el robo de identidad. Los usuarios de Bitcoin también pueden proteger su dinero con copias de seguridad y encriptación.

Neutral y transparente: toda la información sobre el suministro de Bitcoin está disponible en la cadena de bloques para cualquiera que quiera verificarlo y usarlo. Ningún individuo u organización puede controlar o manipular el protocolo Bitcoin porque es criptográficamente seguro. Se puede confiar en Bitcoin por ser completamente neutral, transparente y fiable.

Grado de aceptación

Mucha gente no conoce aún Bitcoin. Cada día, más negocios aceptan Bitcoin para aprovechar sus ventajas, pero la lista aún es pequeña y necesita crecer para que puedan beneficiarse de su efecto de red.

Volatilidad

El valor total de bitcoins en circulación y el número de negocios usando Bitcoin son muy pequeños comparado con lo que puede llegar a ser. Por lo tanto, eventos relativamente pequeños, intercambios o actividades empresariales afectan significativamente en el precio. En teoría, esta volatilidad decrecerá conforme el mercado y la tecnología Bitcoin madure. Nunca antes se ha visto una moneda naciente, por lo que es muy difícil (y excitante) imaginar que pasará.

Desarrollo en curso

El software de Bitcoin aún está en fase beta con muchas características incompletas en desarrollo. Se están desarrollando nuevas herramientas, características y servicios para hacer Bitcoin más seguro y accesible a las masas. Muchos aún no están listos para el público. La mayoría de negocios con Bitcoin son nuevos y no ofrecen seguridad. En general, Bitcoin aún está en proceso de maduración.

Luego tenemos la cuestión de su uso en actividades ilegales, cuestión sobre la que se pronuncia la propia organización: “Bitcoin es dinero y el dinero siempre ha sido usado para propósitos legales e ilegales. Efectivo, tarjetas de crédito y los sistemas bancarios superan ampliamente a Bitcoin a la hora de financiar el crimen. Bitcoin puede traer innovación a los sistemas de pago y los beneficios de tal innovación son considerados mucho más valiosos que los potenciales inconvenientes.

Bitcoin está diseñado para dar un gran paso adelante en la seguridad monetaria y también podría jugar un gran papel contra muchas formas de crimen financiero. Por ejemplo, los bitcoins son imposibles de falsificar. Los usuarios tienen control total sobre sus pagos y no pueden recibir cobros no aprobados como los que pueden verse con tarjetas de crédito. Las transacciones Bitcoin son irreversibles e inmunes a devoluciones fraudulentas. Bitcoin le permite asegurar el dinero contra robo utilizando fuertes y útiles mecanismos como por ejemplo las copias de seguridad, el cifrado criptográfico y las firmas múltiples”.